딱 3분만 투자하면 우리산업홀딩스 사업보고서의 본질이 보입니다.
“이 회사, 도대체 뭐 하는 회사야?”
“매출 구조는 괜찮은가?”
“돈 벌고 있는 거 맞아?”
이 모든 궁금증을 단숨에 해결해드립니다.
장황한 사업보고서, 제가 다 읽고 요점만 정리했어요.
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우리산업홀딩스 사업보고서 핵심만 요약
뭐하는 회사인가?
우리산업홀딩스는 원래 자동차 부품을 만들던 회사였지만, 2015년에 사업을 분할하면서 지주사 체제로 전환됐습니다. 이제는 자회사 경영관리와 부동산 임대, 브랜드 수수료 등으로 수익을 올리는 회사예요. 핵심 자회사는 ‘우리산업㈜’로, HVAC 부품 같은 자동차 부품을 주력으로 생산합니다.
- 설립/상장: 1989년 설립, 2003년 코스닥 상장
- 지배구조 전환: 2015년 인적분할 → 지주사로 변경
- 정관상 사업: 자회사 투자, 브랜드 관리, 임대사업 등
- 주식 정보:
- 발행가능 총수: 5천만주
- 발행주식: 약 1,888만주
- 과거 감자(분할로 인한 주식수 감소) 및 유상증자(일반공모) 이력 있음
*증자/감자 관련 특이사항: (인적분할로 인한 감자라 주가에 악영향은 아닙니다.)
- 2015년 4월 1일을 분할기일로 하여 자동차 부품 제조 및 판매 사업부문을 ‘우리산업㈜’에게 인적분할함에 따라 **주식수가 감소(감자)**하였습니다 (9,132,163주)
- 2015년 8월 7일에는 우리산업㈜의 주식 3,603,334주를 공개매수하여 최대주주가 변경되었으며, 이와 관련하여 유상증자(일반공모)를 통해 보통주 12,370,153주를 발행했습니다
뭘 파는 회사인가?
1줄 요약: 우리산업홀딩스 자체는 지주회사로서 투자 및 임대 수익 등을 주된 수익원으로 하며, 연결대상 종속회사들은 자동차 부품 제조 및 판매를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 매출원은 HEATER CONTROL ASSEMBLY입니다.
주요 제품 및 서비스
| 제품명 | 설명 |
|---|---|
| HVAC ACTUATOR | 차량 내 온도 조절, 바람 방향, 실내외기 전환 장치 |
| CLUTCH COIL ASSEMBLY | 차량 에어컨 컴프레서 작동 및 정지용 클러치 코일 장치 |
| HEATER CONTROL ASSEMBLY | 차량 히터 및 에어컨 제어 컨트롤러 |
| PTC/COD HEATER | 차량용 전기 온열 장치 |
| 기타 | 자동차 부품, 원재료 외 상품 등 |
주요 매출 품목별 비중 (제37기 1분기 연결 기준)
| 품목명 | 매출액 (백만원) | 비중(%) |
|---|---|---|
| HEATER CONTROL ASSEMBLY | 89,435 | 51.31% |
| 상품 | 34,104 | 19.56% |
| 기타 자동차 부품 | 17,551 | 10.07% |
| HVAC ACTUATOR | 13,970 | 8.01% |
| PTC/COD HEATER | 11,671 | 6.69% |
| CLUTCH COIL ASSEMBLY | 6,789 | 3.89% |
내수 / 수출 비중
| 구분 | 비중(%) |
|---|---|
| 내수 | 52.68% |
| 수출 | 47.32% |
※ 주요 수출 지역: 북미, 유럽
주요 원재료 및 가격변동 요인
| 원재료명 | 사용 용도 |
|---|---|
| MOTOR | HVAC ACTUATOR 등 다양한 구동 장치용 |
| F/CORE ASS’Y | CLUTCH COIL ASSEMBLY 제조용 |
| CONTROL PCB ASS’Y | HEATER CONTROL용 제어 회로 기판 |
| CONTROL LCD ASS’Y | DATC 제어용 LCD 패널 |
| PTC CORE ASS’Y | 전기 히터(PCT HTR) 핵심 부품 |
| PTC PCB ASS’Y | PTC 전자회로 기판 |
| 기타 | 전 제품 제조에 사용되는 기타 부품 및 소재 |
가격 영향 요인: 원재료 가격은 단가 조정, 환율 변동 등에 영향을 받으며, 부품 사양에 따라 변동 가능
우리산업홀딩스 제품 안내
재무상태는 어떤가?
1줄 요약: 우리산업홀딩스의 자산 및 부채는 2025년 1분기 기준 각각 약 5,195억원과 3,219억원으로 안정적으로 유지 중이며, 부채비율은 162.87% 수준입니다
재무상태 요약 (연결 기준)
(단위: 만 원, %)
| 항목 | 2025.03.31 (제37기 1Q) | 2024.12.31 (제36기말) | 2023.12.31 (제35기말) |
|---|---|---|---|
| 자산총계 | 51,953,490 | 48,904,014 | – |
| 부채총계 | 32,189,570 | 29,084,971 | – |
| 자본총계 | 19,763,920 | 19,819,043 | – |
| 부채비율 (%) | 162.87 | 146.75 | – |
| 이익잉여금 | 3,035,102 | 3,016,620 | 3,113,388 |
| 자본조달비율 (%) | 31.03 | 33.04 | – |
돈은 얼마나 벌었나?
1줄요약 : 2025년 1분기 매출은 전년 동기 대비 +11.17% 증가. 영업이익도 약 50% 이상 증가했지만, 순이익은 감소하여 2024년 1분기 대비 역성장한 모습
손익 요약 (연결 기준)
(단위: 백만 원)
| 항목 | 2023년 (제35기) | 2024년 (제36기) | 2025년 1Q (제37기 1분기) | 2024년 1Q (전년동기) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 575,273 | 645,259 | 174,334 | 156,809 |
| 영업이익 | 21,263 | 15,025 | 5,442 | 3,629 |
| 순이익 | 15,174 | 1,328 | 2,687 | 4,296 |
돈은 얼마나 들고있나?
1줄요약 : 우리산업홀딩스는 2025년 1분기 기준 약 160억 원의 현금을 보유하고 있으며, 영업현금흐름은 149억 원 흑자를 기록했습니다.
현금 및 현금흐름 요약 (연결 기준)
(단위: 백만원)
| 항목 | 2025년 1분기 | 2024년 연말 | 2024년 1분기 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 16,059 | 21,628 | – |
| 영업활동 현금흐름 | 14,982 | – | 4,566 |
| – 창출된 현금 | 17,776 | – | – |
| 투자활동 현금흐름 | (37,848) | – | (7,769) |
| – 단기금융상품 증가 | (44,486) | – | – |
| – 유형자산 취득 | (3,430) | – | – |
| 재무활동 현금흐름 | 17,168 | – | 700 |
| – 단기차입금 증가 | 26,160 | – | – |
어떤 회사랑 연결되어 있나?
1줄 요약: 국내외 총 9개 자회사 보유, 주요 종속법인은 우리산업㈜입니다. 주요 고객사는 한온시스템 계열입니다. 주요 거래처는 우리산업㈜, ㈜일렉스, Woory Vietnam Industrial. Co., Ltd. 등 계열사입니다
우리산업홀딩스 – 종속회사 및 연결구조 상세 요약
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종속회사 수 | 총 9개 (국내 1개, 해외 8개) |
| 주요 자회사 | |
| 우리산업㈜ (한국) | HVAC ACTUATOR, HEATER 등 자동차 부품 제조 및 판매 (코스닥 상장) |
| Tianjin Woory (중국) | 자동차 부품 생산 및 판매 (지분율 100%) |
| Dalian Woory (중국) | 자동차 부품 생산 및 판매 (지분율 100%) |
| Woory Thailand (태국) | 자동차 부품 생산 및 판매 (지분율 100%) |
| Woory India (인도) | 자동차 부품 생산 및 판매 (지분율 100%) |
| Woory America (미국) | 자동차 부품 생산 및 판매, 2024년 조지아 공장 가동 예정 (지분율 51%) |
| Woory Slovakia (슬로바키아) | 자동차 부품 생산 및 판매 (지분율 50.1%, 주주약정으로 종속기업) |
| Woory Hungary (헝가리) | 자동차 부품 생산 및 판매 (지분율 60%) |
| Woory Mexico (멕시코) | 자동차 부품 생산 및 판매 (지분율 50.1%, 주주약정으로 종속기업) |
| 관계기업 | ㈜일렉스 (지분율 20.42%), Krah Woory India (지분율 50.00%) |
| 자회사 상장 여부 | 우리산업㈜만 코스닥 상장, 나머지 해외 자회사 비상장 |
| 주요 고객사 | 한온시스템 계열, 매출 비중 약 44% (2025년 1분기 기준) |
| 주요 특수관계자 거래처 | 우리산업㈜ 및 종속기업, ㈜일렉스, Woory Vietnam, WR America Logistics, Tianjin Woory, Woory America 등과 매출/매입/배당금수익/이자수익 거래 발생 |
미래 먹거리는 찾고 있나?
1줄 요약: R&D 및 신사업 투자로 전기차 부품 영역 확대 및 지식재산권 확보를 통해 미래 성장을 모색 중입니다.
상세 요약:
| 구분 | 내용 |
| R&D 투자 현황 | 당분기말 기준 4,923백만원이 연구개발비용으로 사용되었으며, 이는 매출액 대비 2.82%에 해당합니다. |
| 특허 출원/보유 건수 | 특허/실용신안 69건과 디자인 24건을 등록하여 보유하고 있습니다. |
| 신공장/생산라인 가동 계획 | 미국 조지아주 생산법인 공장이 2024년 초에 가동을 시작했으며, 이 신공장에서는 주로 EV 전기히터, 열관리 제어 장치, HVAC ACTUATOR 등을 생산할 예정. 인도법인 증설은 2024년 5월 31일에 완료될 예정. |
| 신사업 계획 및 개요 | 고전압 PTC 히터 개발 및 상용화 Tesla, Daimler, Rivian 등 글로벌 전기차 업체와 공급계약 체결 현대위아와 열관리시스템 부품 독점 공급계약 |
기업 지배구조는? 배당성향은?
1줄요약 : 최대주주 김명준 씨의 지분율은 49.68%로 안정적이며, 최근 5사업연도 중 최대주주 변동은 없습니다. 회사는 당기순이익의 30% 이상을 배당 목표로 하며, 2024년 12월 결산 기준 보통주 주당 55원 현금배당을 승인했습니다. 자기주식 보유비율은 0.01%입니다.
리스크는 어떤게 있나?
1줄 요약: 환율 변동, 전기차 시장 전환 속도, 경쟁 심화 등 외부 변수에 따른 리스크가 존재합니다.
상세 요약:
시장 리스크: 환율 변동, 이자율 변화, 자동차 시장 수요 부진, 반도체 공급 부족.
재무 리스크: 차입금 증가, 원재료 가격 상승으로 인한 원가율 상승.
산업 리스크: 전기차 시장 전환 속도, 공급망 문제, 경쟁 심화.
기술 리스크: 대체 및 보완 부품의 등장, Tesla 등 주요 고객사의 공급업체 다변화.
법률/제도 리스크: 환경 규제 강화, ESG 요구 증대.
외부 감사의견: 적정의견 (연결 및 개별 재무제표 모두)
결론 세 줄 요약
사업개요 및 주요제품: 우리산업홀딩스는 2015년 자동차 부품 사업을 인적분할하여 지주회사로 전환했으며, 주요 종속회사인 우리산업㈜를 통해 HVAC 액츄에이터, 히터 컨트롤 어셈블리 등 자동차용 핵심 부품을 제조 및 판매하고 있습니다.
재무상황: 2025년 1분기 연결 매출액은 1,743억 원으로 전년 대비 11.16% 증가했으며, 연결 영업이익 54.4억 원, 당기순이익 26.9억 원을 기록했습니다.
전기차 쪽으로 신사업 진행하고 있습니다.